विकल्प व्यापार - शर्तों

बाइनरी विकल्प व्यापारिक शर्तें अलपारी लिमिटेड, सिडर हिल क्रेस्ट, विला, किंग्टाउन वीसी0100, सेंट विंसेंट और ग्रेनेजियन्स, वेस्ट इंडीज, सेंट विंसेंट के फाइनेंशियल सर्विसेज अथॉरिटी द्वारा पंजीकृत अंतर्राष्ट्रीय व्यापारिक कंपनियों के रजिस्ट्रार द्वारा पंजीकृत संख्या 20389 आईबीसी 2012 के तहत शामिल है। और ग्रेनेडीन्स अलपारी लिमिटेड, 60 मार्केट स्क्वायर, बेलीज सिटी, बेलीज, पंजीकृत नंबर 137,50 9 के तहत शामिल है, जो बेलीज के अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा आयोग द्वारा अधिकृत है, लाइसेंस नंबर IFSC60301TS17। अल्पारी रिसर्च एनालिसिस लिमिटेड, 17 ​​एनसाइन हाउस, एडमिरलस वे, कैनरी व्हार्फ, लंदन, यूनाइटेड किंगडम, ई 14 9 एक्सक्यू (अल्पारी ओम्पीनल के लिए वित्तीय अनुसंधान और विश्लेषण)। अल्पारी एनएएफडी (विदेशी मुद्रा व्यापारियों के राष्ट्रीय संघ) के गठन में शामिल कंपनियों में से एक था। अल्पारी वित्तीय आयोग का सदस्य है। विदेशी मुद्रा बाजार में वित्तीय सेवा उद्योग के भीतर विवादों के संकल्प में लगी एक अंतरराष्ट्रीय संगठन जोखिम अस्वीकरण। व्यापार से पहले, आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आप लीवरेज ट्रेडिंग में शामिल जोखिमों को पूरी तरह से समझते हैं और आवश्यक अनुभव प्राप्त करते हैं। 1998-2017 अल्पारी लिमिटेड डेटा दिखाया नहीं जा सकता .32 रिफ्रेश डेटा दिखाया नहीं जा सकता .32 रिफ्रेश हम निम्नलिखित भाषाओं में आपसे बात कर सकते हैं: डेटा दिखाया नहीं जा सकता। 32 रिफ्रेश क्षमा करें, एक त्रुटि हुई है। बाद में पुन: प्रयास करें। इस त्रुटि की अधिसूचना हमारी तकनीकी सहायता टीम को भेज दी गई है। मिस्त्री में पंजीकृत और एमएफएसए द्वारा विनियमित एक कंपनी, अल्पारी यूरोप लिमिटेड द्वारा संचालित यूरोपीय अल्पारी वेबसाइट पर पुनर्निर्देशित करने के लिए, जारी रखें पर क्लिक करें। इस पृष्ठ पर बने रहने के लिए, रद्द करें पर क्लिक करें। BREAKING डाउन विकल्प विकल्प अत्यंत बहुमुखी प्रतिभूतियां हैं I व्यापारी अनुमान लगाने के विकल्प का उपयोग करते हैं, जो एक अपेक्षाकृत जोखिम भरा अभ्यास है, जबकि हेजर्स एक परिसंपत्ति रखने के जोखिम को कम करने के लिए विकल्प का उपयोग करते हैं अटकलों के संदर्भ में, विकल्प खरीदारों और लेखकों के पास अंतर्निहित सुरक्षा के प्रदर्शन पर दृष्टिकोण के बारे में परस्पर विरोधी विचार हैं। कॉल ऑप्शन कॉल विकल्प कुछ कीमत पर खरीदने का विकल्प देते हैं, इसलिए खरीदार शेयर को ऊपर जाना चाहता है। इसके विपरीत, विकल्प लेखक को अनुबंध में अंतर्निहित शेयर प्रदान करने की आवश्यकता होती है, जो संविदागत दायित्व के कारण स्टॉक मार्केट की कीमत हड़ताल से अधिक है। एक विकल्प लेखक जो कॉल ऑप्शन बेचता है, का मानना ​​है कि विकल्प के जीवन के दौरान अंतर्निहित शेयरों की कीमत ऑप्शन स्ट्राइक प्राइस के मुकाबले कम हो जाएगी, वैसे ही वह अधिकतम लाभ अर्जित करेगा। यह विकल्प खरीदार का बिल्कुल विपरीत दृष्टिकोण है खरीदार का मानना ​​है कि अगर ऐसा होता है तो अंतर्निहित शेयर बढ़ेगा, खरीदार कम कीमत के लिए स्टॉक हासिल कर पाएगा और फिर उसे लाभ के लिए बेच सकता है। हालांकि, यदि अंतर्निहित स्टॉक की समाप्ति तिथि पर स्ट्राइक मूल्य के ऊपर बंद नहीं होता, तो विकल्प खरीदार कॉल विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम को खो देगा। विकल्प डाल विकल्प डालें एक निश्चित कीमत पर बेचने का विकल्प देते हैं, इसलिए खरीदार स्टॉक को नीचे जाना चाहता है। इसके विपरीत डाल विकल्प लेखकों के लिए सही है। उदाहरण के लिए, एक पुट विकल्प क्रेता अंतर्निहित स्टॉक पर मंदी है और मानता है कि इसके बाजार की कीमत एक निश्चित तिथि से पहले या निर्दिष्ट स्ट्राइक मूल्य से नीचे आ जाएगी। दूसरी तरफ, एक विकल्प लेखक जो एक पुट विकल्प को छोटा करता है, का मानना ​​है कि अंतर्निहित शेयरों की कीमत समाप्ति की तारीख पर या उससे पहले की एक निश्चित कीमत के बारे में बढ़ जाएगी। यदि अंतर्निहित शेयरों की कीमत समाप्ति की तारीख पर निर्दिष्ट स्ट्राइक मूल्य के ऊपर बंद हो जाती है, तो पुट ऑप्शन के लेखक अधिकतम लाभ हासिल कर लेते हैं। इसके विपरीत, एक पुट विकल्प धारक केवल स्ट्राइक प्राइस के नीचे अंतर्निहित शेयरों की कीमत में गिरावट से लाभ होगा। यदि अंतर्निहित शेयरों का मूल्य स्ट्राइक प्राइस से नीचे आता है, तो पुट ऑप्शन लेखक को स्ट्राइक प्राइस पर अंतर्निहित स्टॉक के शेयरों को खरीदने के लिए बाध्य किया गया है। विकल्प नियम अनुच्छेद 50 यूरोपीय संघ संधि में एक वार्ता और निपटान खंड है जो कि कदम उठाए जाने की रूपरेखा किसी भी देश के लिए बीटा पूरे बाजार के मुकाबले एक सुरक्षा या पोर्टफोलियो की अस्थिरता या व्यवस्थित जोखिम का एक उपाय है। व्यक्तियों और निगमों द्वारा किए गए पूंजीगत लाभ पर लगाए गए एक प्रकार का कर। पूंजीगत लाभ लाभ है कि एक निवेशक किसी निर्दिष्ट कीमत से कम या नीचे एक सुरक्षा खरीदने का आदेश। एक खरीद सीमा आदेश व्यापारियों और निवेशकों को निर्दिष्ट करने की अनुमति देता है। एक आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) नियम जो IRA खाते से जुर्माना-मुक्त निकासी की अनुमति देता है। नियम की आवश्यकता है कि। जनता के लिए एक निजी कंपनी द्वारा स्टॉक की पहली बिक्री। आईपीओ अक्सर छोटी, छोटी कंपनियों द्वारा की जाने वाली कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं। विकल्प का शब्दावली समायोजन कॉर्पोरेट क्रिया (जैसे विलय या स्टॉक विभाजन) के कारण अनुबंध शर्तों में बदलाव। कॉर्पोरेट कार्रवाई के आधार पर, अलग अनुबंध शर्तों (स्ट्राइक मूल्य, डिलिवरेबल, समाप्ति की तारीख, गुणक आदि सहित) को समायोजित किया जा सकता है। एक समायोजित विकल्प सामान्य 100 शेयरों से अधिक या कम कवर कर सकता है। उदाहरण के लिए, 3-के-दो स्टॉक विभाजन के बाद, समायोजित विकल्प 150 शेयरों का प्रतिनिधित्व करेगा। ऐसे विकल्पों के लिए, एक समान कारक द्वारा प्रीमियम को गुणा किया जाना चाहिए। उदाहरण: 4 कॉल में 1 कॉल (150 शेयरों को कवर) की लागत 600 होगी। ऑल-ऑर-ऑल ऑर्डर (एओएन) ऑप्शन ऑर्डर की एक प्रकार जिसके लिए ऑर्डर पूरी तरह से पूरा किया जाना चाहिए या नहीं। एक ऑर्डर ऑर्डर या तो एक दिन का ऑर्डर या जीटीसी (ऑल-टिल-रद्द) ऑर्डर हो सकता है। अमेरिकन-स्टाइल विकल्प एक विकल्प जिसका उपयोग उसकी समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय किया जा सकता है। यूरोपीय-शैली विकल्प भी देखें एक व्यापारिक तकनीक जिसमें कीमत भिन्नता द्वारा लाभ के इरादे से एक साथ खरीद और समान संपत्ति या समतुल्य परिसंपत्तियों के दो अलग-अलग बाजारों में बिक्री शामिल है। पूछो कीमत पूछो मूल्य जिस पर एक विक्रेता एक विकल्प या स्टॉक बेचने की पेशकश कर रहा है यह भी देखें असाइनमेंट। असाइनमेंट (एक अभ्यास) ओसीसी द्वारा एक असाइनमेंट की सूचना प्राप्त हुई। यह भी देखें असाइनमेंट। एक समाशोधन सदस्य को ओसीसी द्वारा असाइनमेंट अधिसूचना जो एक विकल्प के स्वामी ने अपने अधिकारों का प्रयोग किया है। इक्विटी और इंडेक्स ऑप्शंस के लिए, ओसीसी एक यादृच्छिक आधार पर कार्य करता है। डिलिवरी और व्यायाम भी देखें। एट-द-मनी एट द मनी ऑप्टीज़ एक शब्द जो स्ट्राइक प्राइस के साथ एक विकल्प का वर्णन करता है जो अंतर्निहित स्टॉक की मौजूदा बाजार मूल्य के बराबर होता है। औसतन औसत स्टॉक को कम करने के लिए मूल खरीद से कम कीमत पर एक स्टॉक या विकल्प का अधिक खरीदना। बैकस्पेड एक डेल्टा-तटस्थ फैल जो एक ही अंतर्निहित साधन पर कम विकल्प की तुलना में अधिक लंबा विकल्प है। यह स्थिति आम तौर पर अंतर्निहित साधन में किसी भी दिशा में एक बड़े आंदोलन से लाभ देती है। बैट्स एक्सचेंज बीयर (या मंदी की स्थिति) दो या दो से अधिक विकल्प (या अंतर्निहित शेयरों में एक स्थान के साथ मिलाए गए विकल्प) को शामिल करने वाली विभिन्न रणनीतियों में से एक है जो अंतर्निहित शेयर की कीमत में गिरावट से लाभ कर सकती है। भालू फैल (कॉल) कम स्ट्राइक प्राइस के साथ एक कॉल ऑप्शन का एक साथ लेखन और उच्च स्ट्राइक प्राइस के साथ दूसरे कॉल ऑप्शन की खरीद। उदाहरण: लेखन 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल और 1 एक्सवाईजेड मे 65 कॉल करें। भालू फैल (डाल) एक स्ट्राइक प्राइस के साथ एक पुट ऑप्शन की एक साथ खरीद और कम स्ट्राइक प्राइस के साथ दूसरे पुट ऑप्शन का लेखन। उदाहरण: 1 एक्सवाईजेड 60 मई खरीद और 1 एक्सवाईजेड मे 55 डाल दिया। राय के बारे में एक विशेषण बताता है कि स्टॉक, या सामान्य रूप से एक बाजार, एक नकारात्मक या निराशावादी दृष्टिकोण की कीमत में गिरावट आती है। एक व्यक्तिगत शेयर की आवाजाही कितनी बारीकी से पूरी शेयर बाजार की गति को ट्रैक करती है। बोली बोली मूल्य उस कीमत पर खरीदार एक विकल्प या स्टॉक खरीदने के लिए तैयार है। ब्लैक स्कोल्स फार्मूला विकल्प मूल्य निर्धारण के लिए सबसे व्यापक रूप से प्रयुक्त मॉडल। इस फार्मूला का इस्तेमाल वर्तमान स्टॉक की कीमतों, उम्मीदवार लाभांश, विकल्प स्ट्राइक मूल्य, अपेक्षित ब्याज दरों, समाप्ति के समय और अपेक्षित स्टॉक अस्थिरता के विकल्प के लिए एक सैद्धांतिक मूल्य की गणना करने के लिए किया जाता है। हालांकि ब्लैक-स्कोल्स मॉडल असली-विश्व विकल्प बाजारों का पूरी तरह से वर्णन नहीं करता है, लेकिन अक्सर इसका मूल्यांकन और विकल्पों के व्यापार में उपयोग किया जाता है। बॉक्स विकल्प एक्सचेंज बॉक्स फैलता है एक चौतरफा विकल्प का प्रसार जिसमें एक लंबी कॉल और एक स्ट्राइक प्राइस पर एक छोटी कॉल के अलावा और एक स्ट्राइक प्राइस पर लम्बे समय तक रखा जाता है। उदाहरण: खरीद 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल और 1 एक्सवाईजेड 65 मई कॉल एक साथ 1 एक्सवाईजेड मे 65 को खरीदने और 1 मई 60 को लिखना। ब्रेक-पॉइंट प्वाइंट (एस) स्टॉक प्राइस (एस) जिस पर एक विकल्प रणनीति न तो लाभ और न ही नुकसान में होती है। जबकि एक रणनीतियों को तोड़ने के लिए भी बिंदु (ओं) को सामान्य रूप से विकल्प समाप्ति की तारीख के रूप में कहा जाता है, एक सैद्धांतिक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग रणनीतियों को अन्य तिथियों के लिए ब्रेक-यहां तक ​​की बिंदुओं के रूप में भी निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है। प्रतिभूति लेनदेन बनाने के लिए एजेंट के रूप में कार्य करने वाला व्यक्ति। ब्रोकरेज फर्म में एक खाता अधिकारी या ब्रोकर जो ग्राहकों के साथ सीधे सौदे करता है किसी विनिमय के व्यापारिक तल पर एक फर्श दलाल वास्तव में किसी elses व्यापारिक आदेश को अंजाम देता है। बुल (या तेजी से) फैल दो या दो से अधिक विकल्प (या अंतर्निहित शेयर की स्थिति के साथ मिलकर विकल्प) को शामिल करने वाली विभिन्न रणनीतियों में से एक है जो अंतर्निहित शेयर की कीमत में वृद्धि से लाभ कर सकती है। बुल स्प्रेड (कॉल) कम स्ट्राइक प्राइस के साथ एक कॉल ऑप्शन की एक साथ खरीद और उच्च स्ट्राइक प्राइस के साथ दूसरे कॉल ऑप्शन का लेखन। उदाहरण: खरीद 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल और 1 एक्सवाईजेड मे 65 कॉल। बुल स्प्रेड (डाल) एक उच्च स्ट्राइक प्राइस के साथ एक पुट ऑप्शन का एक साथ लेखन और स्ट्राइक प्राइस की कम कीमत वाले दूसरे पुट ऑप्शन की खरीद। उदाहरण: 1 एक्सवाईजेड 60 मई लिखना, और 1 एक्सवाईजेड मे 55 को खरीदना। एक विशेषण का कहना है कि एक शेयर, या सामान्य रूप से बाजार, मूल्य में एक सकारात्मक या आशावादी दृष्टिकोण बढ़ जाएगा। तितली का प्रसार एक रणनीति जिसमें तीन हड़ताल की कीमत शामिल है, दोनों सीमित जोखिम और सीमित लाभ क्षमता दोनों के साथ। सबसे कम स्ट्राइक प्राइस पर एक कॉल खरीदकर, मध्य स्ट्राइक प्राइस पर दो कॉल लिखकर और उच्चतम स्ट्राइक प्राइस पर एक कॉल खरीदने के साथ लंबी कॉल तितली की स्थापना करें। उच्चतम हड़ताल मूल्य पर एक को खरीदने के द्वारा एक लंबी डाल तितली की स्थापना, मध्य स्ट्राइक प्राइस में दो डालर लिखते हैं और सबसे कम स्ट्राइक प्राइस उदाहरण के लिए, एक लंबी कॉल बटरफ़्लू में 1 एक्सवाईजेड मे 55 कॉल खरीदने, 2 एक्सवाईजेड मे 60 कॉल्स और 1 एक्सवाईजेड मे 65 कॉल खरीदना शामिल हो सकता है। एक कवर की गई कॉल स्थिति जिसमें एक स्टॉक खरीद और एक ही समय में लिखे गए कॉल की समतुल्य संख्या शामिल है। यह स्थिति एक साथ संयुक्त रूप से निष्पादित दोनों पक्षों (स्टॉक और लेखन कॉल खरीद) के साथ एक संयुक्त आदेश हो सकती है उदाहरण: 500 शेयर एक्सवाईजेड स्टॉक खरीदने और 5 एक्सवाईजेड मे 60 कॉल्स लिखना। कवर की गई कॉल कवर की गई कॉलिंग भी देखें। सी 2 विकल्प एक्सचेंज कैलेंडर फैलता है एक विकल्प रणनीति जो आमतौर पर एक लंबी अवधि के विकल्प (कॉल) को डालती है और उसी प्रकार की समान संख्या और स्ट्राइक प्राइस के बराबर संख्या के लेखन को शामिल करती है। उदाहरण: 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल (फैलाने का दूरगामी हिस्सा) और 1 एक्सवाईजेड मार्च 60 कॉल (फैलाव के निकट अवधि वाले भाग) को लिखना। क्षैतिज प्रसार भी देखें कॉल ऑप्शन एक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट जो मालिक को एक निश्चित, निश्चित अवधि (इसकी समाप्ति तक) के लिए निर्दिष्ट कीमत (इसकी स्ट्राइक प्राइस) पर अंतर्निहित सुरक्षा खरीदने का दायित्व देता है, लेकिन दायित्व देता है। कॉल ऑप्शन के लेखक के लिए, यदि अनुबंध को असाइन किया गया हो तो अनुबंध, अंतर्निहित उत्पाद को बेचने के लिए एक दायित्व को दर्शाता है। कैर्री लेना कैरी धन पर ब्याज व्यय एक प्रतिभूति की स्थिति के लिए उधार लिया। नकद निपटान राशि विकल्प का कवायद मूल्य और उस दिन सूचकांक के व्यायाम निपटान मूल्य के बीच अंतर, जिस पर सूचकांक विकल्प का प्रयोग किया जाता है। व्यायाम निपटान राशि भी देखें। शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज क्लास ऑप्शंस एक ही प्रकार के सभी विकल्पों (या तो कॉल या पॉइंट) का संदर्भ देते हुए एक ही अंतर्निहित शेयर को कवर करते हैं। बंद लेनदेन बंद करना उचित ऑफसेटिंग खरीद या बिक्री द्वारा एक खुली स्थिति में कमी या उन्मूलन एक बिक्री लेनदेन एक मौजूदा लंबे विकल्प की स्थिति बंद कर देता है। एक खरीद लेनदेन एक मौजूदा शॉर्ट विकल्प स्थिति बंद कर देता है। यह लेन-देन विशिष्ट विकल्प के लिए खुला ब्याज को कम करता है। समापन मूल्य एक सुरक्षा का अंतिम मूल्य जिस पर लेनदेन किया गया था यह भी देखें निपटान मूल्य। एक सुरक्षात्मक रणनीति जिसमें एक लिखित कॉल और एक लंबी रखी पहले से स्वामित्व वाली लंबी स्टॉक स्थिति के खिलाफ ली गई है। विकल्पों में आम तौर पर अलग-अलग स्ट्राइक की कीमतें होती हैं (कॉल स्ट्राइक से हड़ताल कम) समाप्ति के महीनों या एक ही नहीं हो सकता है उदाहरण के लिए, यदि निवेशक ने पहले एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन को 46 पर खरीदा था और यह 62 हो गया, तो निवेशक 60 मई की खरीद और 65 साल की कॉल की खरीद से जुड़े एक कॉलर की स्थापना कर सकता है जो एक्सवाईजेड में कुछ अचेतन लाभ की रक्षा करता है निगम स्टॉक स्थिति निवेशक रिवर्स (एक लिखित कॉल के साथ मिलकर एक लंबा कॉल) का इस्तेमाल कर सकता है अगर उसने पहले एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन में एक छोटी स्टॉक की स्थिति स्थापित की है। बाड़ भी देखें संपार्श्विक प्रतिभूति जिसके खिलाफ ऋण किए जाते हैं यदि प्रतिभूतियों (ऋण के सापेक्ष) का मूल्य अस्वीकार्य स्तर पर आ जाता है, तो यह एक मार्जिन कॉल को चालू करता है जैसे, निवेशक को अतिरिक्त संपार्श्विक पोस्ट करने के लिए कहा जाता है या प्रतिभूतियों को ऋण चुकाने के लिए बेचा जाता है। संयोजन दो लंबी, दो छोटी, या एक लंबी और एक छोटी स्थिति शामिल विकल्पों में से एक व्यवस्था। पदों में अलग-अलग स्ट्राइक या समाप्ति महीनों हो सकते हैं। शब्द संयोजन निवेशक द्वारा बदलता रहता है। उदाहरण: एक लंबी संयोजन खरीद हो सकता है 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल और 1 एक्सवाईजेड 60 मई की बिक्री। कोंडोर ने चार हड़ताल की कीमतों को सीमित जोखिम और सीमित लाभ क्षमता दोनों के साथ एक रणनीति का प्रसार किया। सबसे कम हड़ताल पर एक कॉल खरीदकर एक लंबी कॉल कोंडोर की स्थापना करें, दूसरी हड़ताल पर एक कॉल लिखकर, तीसरी स्ट्राइक पर एक और कॉल लिखकर और चौथा (उच्चतम) स्ट्राइक पर एक कॉल खरीदते हुए। यह फैल एक फ्लैट टॉप तितली के रूप में भी जाना जाता है आकस्मिकता आदेश एक सुरक्षा में एक लेनदेन को निष्पादित करने का आदेश जो किसी अन्य सुरक्षा की कीमत पर निर्भर करता है। एक्सवाईजेड स्टॉक 60 पर एक्सवाईजेड 60 मई को कॉल करने के लिए एक उदाहरण हो सकता है, एक्सवाईजेड शेयर पर आकस्मिक या उससे कम 59 हो सकता है। अनुबंध का आकार विकल्प अनुबंध द्वारा कवर की गई अंतर्निहित परिसंपत्ति की मात्रा। यह एक इक्विटी विकल्प के लिए 100 शेयर है, जब तक कि एक विशेष आयोजन के लिए समायोजित नहीं किया गया। समायोजन भी देखें। रूपान्तरण एक निवेश रणनीति जिसमें एक लंबे समय से लगाया जाता है और एक ही स्ट्राइक प्राइस के साथ एक छोटी कॉल और समाप्ति के साथ लंबे समय से स्टॉक के साथ मिलकर लगभग जोखिम रहित लाभ बंद हो जाता है। उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड स्टॉक के 100 शेयरों को खरीदना, 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल करना और 1 एक्सवाईजेड 60 मई को वांछनीय कीमतों पर खरीदना। इन तीन पक्षीय ट्रेडों को निष्पादित करने की प्रक्रिया को कभी-कभी रूपांतरण मध्यस्थता कहा जाता है। रिवर्सल रिवर्स रूपांतरण भी देखें एक खुली स्थिति को बंद करने के लिए यह शब्द अक्सर किसी लाभ या हानि के लिए मौजूदा शॉर्ट पोजीशन को बंद करने के लिए विकल्प या स्टॉक की खरीद का वर्णन करता है। कवर किया गया कॉल कवर किया गया कॉल लेखन एक विकल्प रणनीति जिसमें कॉल विकल्प लंबे समय के स्टॉक के समतुल्य राशि के खिलाफ लिखा जाता है। उदाहरण: एक्सवाईजेड स्टॉक के 200 शेयरों या उससे अधिक के मालिक होने पर 2 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल्स लेखन। खरीदें-खरीदें और ओवरराइट भी देखें। अंतर्निहित संयोजन एक रणनीति जिसमें एक कॉल और एक ही समाप्ति के साथ रखा जाता है, लेकिन विभिन्न स्ट्राइक मूल्य, अंतर्निहित स्टॉक के प्रत्येक 100 शेयरों के खिलाफ लिखे जाते हैं। उदाहरण: 1 एक्सवाईजेड 60 मई लिखना और 1 एक्सवाईजेड 55 मई लिखना और XYZ स्टॉक के 100 शेयर खरीदना। वास्तविकता में, यह पूरी तरह से कवर की गई रणनीति नहीं है क्योंकि शॉर्ट पॉवर पर असाइनमेंट को अतिरिक्त स्टॉक खरीदने की आवश्यकता है। कवर विकल्प एक खुली शॉर्ट विकल्प स्थिति पूरी तरह से इसी स्टॉक या ऑप्शंस की स्थिति से ऑफसेट करती है। एक कवर कॉल लंबी स्टॉक या एक लंबी कॉल से ऑफसेट किया जा सकता है, जबकि एक कवर कवर एक लंबे समय तक रख दिया या एक छोटी स्टॉक स्थिति द्वारा ऑफसेट किया जा सकता है। यह सुनिश्चित करता है कि यदि विकल्प के मालिक व्यायाम करते हैं, तो विकल्प के लेखक को डिलीवरी आवश्यकताओं को पूरा करने में कोई समस्या नहीं होगी। देखें भी खुला कॉल विकल्प लिखना और खुला रखा विकल्प लेखन। कवर किया कवर कैश सुरक्षित सुरक्षित नकद सुरक्षित रखा एक विकल्प रणनीति है जिसमें एक पुट विकल्प स्टॉक की खरीद के लिए पर्याप्त राशि (या ट्रेजरी बिल) के खिलाफ लिखा जाता है यदि लघु विकल्प को असाइन किया गया है। कवर स्ट्रैडल एक विकल्प रणनीति जिसमें एक कॉल और एक ही स्ट्राइक प्राइस के साथ रखा जाता है और अंतराल स्टॉक के प्रत्येक 100 शेयरों के खिलाफ समाप्ति होती है। उदाहरण: 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल और 1 एक्सवाईजेड 60 मई लिखना, और एक्सवाईजेड स्टॉक के 100 शेयर खरीदना। वास्तविकता में, यह पूरी तरह से कवर की गई रणनीति नहीं है क्योंकि शॉर्ट पॉवर पर असाइनमेंट को अतिरिक्त स्टॉक खरीदने की आवश्यकता है। किसी खाते में जमा या किसी लेन-देन से प्राप्त खाते में धन प्राप्त होता है, जिसके परिणामस्वरूप खाता कैश बैलेंस में वृद्धि होती है। क्रडिट फैल एक फैल रणनीति है जो खातों को बढ़ाता है जब स्थापित किया गया है। कॉल और फैलता हुआ भालू के साथ एक बैल फैलता है क्रेडिट स्प्रेड के उदाहरण हैं अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में एक-इकाई परिवर्तन के लिए डेल्टा एक विकल्प में परिवर्तन की दर का एक उपाय। डेल्टा भी देखें समाप्ति तिथि विकल्पों की विभिन्न श्रृंखलाओं पर लागू होती है। परंपरागत रूप से, तीन चक्र थे: मार्च, जून, सितंबर, दिसंबर आज, अधिकांश इक्विटी विकल्प एक हाइब्रिड चक्र पर समाप्त हो जाते हैं, जिसमें चार विकल्प श्रृंखला शामिल होती है: दो निकटतम कैलेंडर महीनों और पारंपरिक चक्र से अगले दो महीनों तक विकल्प के वर्ग को सौंपा गया है। उदाहरण के लिए, 1 जनवरी को, जनवरी चक्र में एक स्टॉक का कारोबार इन महीनों में समाप्त हो जाएगा: जनवरी, फरवरी, अप्रैल और जुलाई। जनवरी की समाप्ति के बाद, बकाया महीने फरवरी, मार्च, अप्रैल और जुलाई होंगे। एक प्रकार का ऑप्शन ऑर्डर जो ब्रोकर को ऑर्डर के किसी भी खाली हिस्से को रद्द करने के निर्देश देता है, जिस दिन ऑर्डर पहले दर्ज किया गया था, उस दिन के कारोबार के करीब। एक स्थिति (स्टॉक या विकल्प) जो उसी दिन खोला और बंद हो जाता है। किसी खाते से पैसे निकालने या किसी लेन-देन से भुगतान किया जाता है, जो कि नकदी संतुलन को कम करता है। डेबिट फैल एक फैल रणनीति है जो खातों को कम कर देता है जब स्थापित की गई राशि। कॉल के साथ फैलता हुआ बैल और एक भालू जो कि डेबिट फैलता है एक शब्द का वर्णन करने के लिए प्रयोग किया जाता है कि एक विकल्प का सैद्धांतिक मूल्य कैसे समाप्त हो जाता है या समय बीतने के साथ घटता है। समय क्षय विशेष रूप से थीटा द्वारा निर्धारित किया जाता है। असाइनमेंट की अधिसूचना प्राप्त होने पर एक लिखित विकल्प अनुबंध की शर्तों को पूरा करने की प्रक्रिया। एक छोटे इक्विटी कॉल के मामले में, लेखक को स्टॉक अवश्य देना होगा और बदले में शेयर बेचने के लिए नकद प्राप्त होगा। एक छोटी इक्विटी के मामले में, लेखक नकद भुगतान करता है और बदले में स्टॉक प्राप्त करता है अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में एक-इकाई परिवर्तन के लिए सैद्धांतिक मान के विकल्प में परिवर्तन की दर का एक उपाय। व्युत्पन्न व्युत्पन्न सुरक्षा एक वित्तीय सुरक्षा जिसका मूल्य मूल्य से और एक अन्य सुरक्षा की विशेषता है जिसे अंतर्निहित सुरक्षा के रूप में जाना जाता है विकर्ण फैल एक रणनीति है जिसमें एक साथ खरीद और एक ही प्रकार के दो विकल्पों को लिखना शामिल है जिसमें विभिन्न हड़ताल की कीमतें और विभिन्न समाप्ति तिथियां हैं। उदाहरण: 1 मई 60 को कॉल करना और 1 मार्च 65 को कॉल करना। एक विशेषण का उपयोग उस विकल्प का वर्णन करने के लिए किया जाता है जो कि उसके आंतरिक मूल्य (यानी समता नीचे व्यापार) से कम कीमत पर व्यापार कर रहा है। विवेक स्वतंत्रता एक ऑर्डर के निष्पादन के संबंध में निर्णय का उपयोग करने के लिए अपने खाते के कार्यकारी को एक निवेशक द्वारा दी गई। विवेक सीमित हो सकता है, जैसे कि एक सीमा आदेश के मामले में जो कि आदेश को निष्पादित करने में अपने फैसले का उपयोग करने के लिए कहा गया सीमा मूल्य से परे फर्श दलाल मूल्य लचीलापन देता है विवेक असीमित भी हो सकता है, जैसा कि बाजार के न होने वाले आदेश के मामले में। शुरुआती अभ्यास अमेरिकी शैली विकल्पों की एक विशेषता है जो मालिक की समाप्ति से पहले किसी भी समय एक विकल्प का उपयोग करने की अनुमति देता है। ईडीजीएक्स ऑप्शन एक्सचेंज एक मार्जिन अकाउंट में, इक्विटी स्वामित्व वाली प्रतिभूतियों और मार्जिन ऋणों के बीच अंतर है। निवेशक इस राशि को सभी पदों के बंद होने के बाद रखता है और सभी मार्जिन ऋण का भुगतान किया जाता है। इक्विटी ऑप्शन एक व्यक्तिगत सामान्य स्टॉक या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के शेयरों पर एक विकल्प। समतुल्य रणनीति एक ऐसी रणनीति जिसमें एक ही जोखिम-इनाम प्रोफाइल एक और रणनीति है उदाहरण के लिए, एक लंबी मई 60-65 कॉल ऊर्ध्वाधर फैल एक छोटा मई 60-65 के बराबर है जो ऊर्ध्वाधर फैलता है। सिंथेटिक स्थिति भी देखें यूरोपीय-शैली विकल्प एक विकल्प जो केवल एक निश्चित अवधि के दौरान ही समाप्ति के पूर्व प्रयोग किया जा सकता है। अमेरिकन-स्टाइल विकल्प भी देखें एक्स-डेट एक्स-डिविडेंड डेट जो कि निवेशक ने लाभांश प्राप्त करने के लिए स्टॉक खरीदा हो, उस दिन से पहले का दिन। पूर्व-लाभांश की तारीख पर, पिछले दिन बंद होने की कीमत लाभांश की रकम से कम हो जाती है क्योंकि एक्स-डिविडेंड की तारीख पर स्टॉक के खरीदार को लाभांश भुगतान नहीं मिलेगा। यह तिथि कभी-कभी केवल पूर्व-तिथि के रूप में संदर्भित होती है, और अन्य स्थितियों (उदाहरण के विभाजन और वितरण) पर लागू हो सकती है। यदि आप एक विभाजन या वितरण के लिए पूर्व-तारीख पर एक स्टॉक खरीदते हैं, तो आप विभाजन स्टॉक या उस वितरण के हकदार नहीं हैं। हालांकि, एक्स-डिविडेंड डेट पर स्टॉक के लिए शुरुआती कीमत एक उपयुक्त राशि से कम हो जाएगी। साप्ताहिक वित्तीय प्रकाशन, जैसे बैरनों में, अक्सर शेयर स्टॉक तालिकाओं के हिस्से के रूप में आने वाले स्टॉक को शामिल करते हैं एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक इंडेक्स फंड या ट्रस्ट जो एक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं और एक ही इक्विटी के समान फ़ैशन में कारोबार करते हैं। पहली ईटीएफ 1993 में एएमईएक्स की अवधारणा के साथ स्टैन्डर्ड एम्प पोअर्स डिपॉजिटरी रसीद (एसपीडीआर) स्टॉक के एक व्यापार योग्य टोकरी के बारे में आया था। आज, ईटीएफ की संख्या कि व्यापार के विकल्प बढ़ने और विविधता लाने में निवेशक पूरे स्टॉक पोर्टफोलियो (या बॉन्ड पोर्टफोलियो) के सामूहिक प्रदर्शन में एक सिंगल सिक्योरिटी के रूप में शेयर खरीद या बेच सकते हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स निवेशकों को शेयर ट्रेडिंग की कुछ अधिक अनुकूल सुविधाएं, जैसे कि तरलता और इक्विटी शैली में आसानी, और अधिक पारंपरिक इंडेक्स निवेश के वातावरण में आनंद लेने के लिए अनुमति देता है। एक विकल्प अनुबंध के मालिक को दिए गए अधिकारों को लागू करने के लिए कॉल के मामले में, विकल्प स्वामी अंतर्निहित स्टॉक खरीदता है। एक डाल के मामले में, विकल्प स्वामी अंतर्निहित स्टॉक बेचता है। अपवाद प्रसंस्करण द्वारा व्यायाम, समाशोधन सदस्यों के लिए परिचालन सुविधा के रूप में ओसीसी द्वारा प्रयुक्त एक प्रक्रिया। इन कार्यवाही के तहत, ओसीसी एक ऐसे समाशोधन सदस्य को मानता है कि उन विकल्पों के लिए कवायद नोटिस प्रस्तुत किए गए हैं, जो कि थ्रेशोल्ड राशियों द्वारा इन-पैसा हैं, जब तक कि विशेष रूप से ऐसा करने का निर्देश न दिया जाए। व्यायाम करने में विफल रहने के कारण इस प्रक्रिया से मालिक के विकल्प के आंतरिक मूल्य को खोने से बचाया जा सकता है। जब तक ऐसा न करने का निर्देश दिया जाता है, तब तक ग्राहक खातों में होने वाले सभी समाप्ति वाले इक्विटी विकल्प का उपयोग किया जाता है, यदि वे निर्दिष्ट राशि से इन-पैसा हैं। व्यायाम मूल्य मूल्य जो कि एक विकल्प के स्वामी खरीद सकते हैं (कॉल) या अंतर्निहित शेयर बेच सकते हैं (डाल) स्ट्राइक या स्ट्राइक प्राइस के साथ एकांतर उपयोग किया जाता है व्यायाम निपटान राशि, विकल्प का कसरत मूल्य और उस दिन सूचकांक के व्यायाम निपटान मूल्य के बीच अंतर, जिस पर सूचकांक विकल्प का प्रयोग किया जाता है। समाप्ति चक्र की समाप्ति तिथि विकल्पों की विभिन्न श्रृंखलाओं के लिए लागू होती है। परंपरागत रूप से, तीन चक्र थे: मार्च, जून, सितंबर, दिसंबर आज, इक्विटी विकल्प एक हाइब्रिड चक्र पर समाप्त हो जाते हैं जिसमें चार विकल्प श्रृंखला शामिल होती है: दो निकटतम कैलेंडर महीनों और पारंपरिक चक्र से अगले दो महीनों तक विकल्प सौंपा गया है उदाहरण के लिए, 1 जनवरी को, जनवरी चक्र में एक स्टॉक का कारोबार इन महीनों में समाप्त हो जाएगा: जनवरी, फरवरी, अप्रैल और जुलाई। जनवरी की समाप्ति के बाद, बकाया महीने फरवरी, मार्च, अप्रैल और जुलाई होंगे। समाप्ति तिथि वह तारीख जो एक विकल्प और इसे प्रयोग करने का अधिकार मौजूद है। समाप्ति शुक्रवार विकल्प समाप्ति की तारीख से पहले पिछले कारोबारी दिन, जिसके दौरान खरीद और बिक्री की बिक्री की जा सकती है। इक्विटी विकल्प के लिए, यह आम तौर पर समाप्ति महीने के तीसरे शुक्रवार है। यदि महीने का तीसरा शुक्रवार एक विनिमय छुट्टी है, तो पिछले कारोबारी दिन गुरुवार को तुरंत तीसरे शुक्रवार से पहले होगा समाप्ति महीना वह महीना जो समाप्ति की तारीख होती है। एक सुरक्षात्मक रणनीति जिसमें एक लिखित कॉल और एक लंबी रखी पहले से स्वामित्व वाली लंबी स्टॉक स्थिति में जोड़ दी जाती है, जिसे कॉलर के रूप में भी जाना जाता है। विकल्पों में एक ही हड़ताल मूल्य या अलग हड़ताल की कीमतें हो सकती हैं। समाप्ति का महीना एक ही हो सकता है या नहीं हो सकता है उदाहरण के लिए, यदि निवेशक ने पहले एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन को 46 में खरीदा था और यह 62 से बढ़कर एक निवेशक 60 मई की खरीद और 65 मई की कॉल की खरीद से जुड़े एक कॉलर की स्थापना कर सकता है, जो कुछ अचेतन लाभ की रक्षा करने का एक तरीका है एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन स्टॉक की स्थिति में एक निवेशक रिवर्स (लिखित पठार के साथ मिलकर एक लंबा कॉल) का इस्तेमाल कर सकता है अगर उसने पहले एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन में एक छोटी स्टॉक की स्थिति स्थापित की है। भरें-या-मार ऑर्डर (एफओके) ऑप्शन ऑर्डर के एक प्रकार के लिए आवश्यक है कि ऑर्डर पूरी तरह से निष्पादित किया जाए या नहीं। एक भरण-या-मार ऑर्डर सभी-या- कोई नहीं (एओए) ऑर्डर के समान है। अंतर यह है कि यदि आदेश पूरी तरह से निष्पादित नहीं किया जा सकता (यानी इसकी पूरी तरह से भरा हुआ) जैसे ही व्यापारिक भीड़ में घोषणा की जाती है, तो उसे तुरंत (रद्द) मार दिया जाता है एओएन ऑर्डर के विपरीत, एफओके ऑर्डर का उपयोग एक अच्छा-टिल रद्द ऑर्डर के भाग के रूप में नहीं किया जा सकता है। फिन्रा (वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण) संयुक्त राज्य अमेरिका में व्यवसाय करने वाली सभी प्रतिभूतियों वाली कंपनियों के लिए सबसे बड़ी स्वतंत्र नियामक है। मंजिल दलाल एक एक्सचेंज फर्श पर एक व्यापारी जो अन्य लोगों के लिए व्यापारिक आदेश को अंजाम देता है। तल व्यापारी व्यापार के तल पर एक एक्सचेंज सदस्य जो अपने खाते के लिए खरीदता और बेचता है। मौलिक विश्लेषण कमाई, बिक्री, लाभांश और इसी तरह के अध्ययन के आधार पर शेयर की कीमतों की भविष्यवाणी करने की एक विधि मानकीकरण से उत्पन्न फूंजियटी इंटरचेंजिबिलिटी राष्ट्रीय एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध विकल्प फंक्शंस हैं, जबकि ओवर-द-काउंटर विकल्प आमतौर पर नहीं हैं। एक से अधिक राष्ट्रीय एक्सचेंजों में सूचीबद्ध और व्यापार के विकल्पों की श्रेणी को एकाधिक-सूचीबद्ध बहु-कारोबार विकल्प कहा जाता है अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में एक-इकाई परिवर्तन के लिए डेल्टा एक विकल्प में परिवर्तन की दर का एक उपाय। डेल्टा भी देखें गुड-टिल-रद्द (जीटीसी) ऑर्डर एक प्रकार का सीमा आदेश जो तब तक प्रभावी रहता है जब तक इसे या तो निष्पादित (भरा) या रद्द कर दिया जाता है। यह एक दिन के ऑर्डर के विपरीत नहीं है, जो व्यापार दिवस के अंत तक निष्पादित नहीं होने की अवधि समाप्त हो जाती है। यदि निष्पादित नहीं किया जाता है, तो एक जीटीसी विकल्प ऑर्डर विकल्प समाप्ति पर स्वतः रद्द कर दिया जाता है। बचाव मौजूदा स्थिति की सुरक्षा के विशिष्ट इरादे से स्थापित स्थिति। उदाहरण के लिए, सामान्य स्टॉक के मालिक संभव स्टॉक मूल्य में गिरावट के खिलाफ बचाव करने के लिए एक पुट विकल्प खरीद सकते हैं। ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव वास्तविक स्टॉक की कीमत का एक विशिष्ट अवधि में परिवर्तन होता है। मानक विचलन भी देखें किसी भी व्यक्ति ने एक प्रारंभिक खरीद लेनदेन किया है, कॉल या डाल दिया है, और एक ब्रोकरेज खाते में उस स्थिति में है। क्षैतिज प्रसार एक विकल्प रणनीति है जो आम तौर पर एक दूर-अवधि के विकल्प (कॉल या डाल) की खरीद और एक ही प्रकार के बराबर संख्या के समान प्रकार और स्ट्राइक मूल्य के लेखन को शामिल करता है। उदाहरण: 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल (फैलाने का दूरगामी हिस्सा) और 1 एक्सवाईजेड मार्च 60 कॉल (फैलाव के निकट अवधि वाले भाग) को लिखना। कैलेंडर फैल भी देखें। तत्काल-या-रद्द करने के आदेश (आईओसी) एक प्रकार का ऑप्शन ऑर्डर जो व्यापारिक व्यापार को व्यापार के दूसरी तरफ लेने का एक अवसर देता है। घोषणा के बाद, ऑर्डर आंशिक रूप से या पूरी तरह से शेष किसी शेष शेष राशि से तुरंत रद्द कर दिया गया है। एक आईओसी आदेश, जिसे एक दिन के ऑर्डर के रूप में माना जाता है, का उपयोग एक अच्छा-तिल-रद्द ऑर्डर के भाग के रूप में नहीं किया जा सकता क्योंकि यह प्रविष्ट होने के तुरंत बाद रद्द हो जाता है। भरने या मारने (एफओके) के आदेश और आईओसी आदेश के बीच का अंतर यह है कि एक आईओसी आदेश आंशिक रूप से निष्पादित किया जा सकता है। अंतर्निहित अस्थिरता अस्थिरता प्रतिशत जो कि अंतर्निहित स्टॉक पर सभी अंतर्निहित विकल्प मूल्यों के लिए सबसे अच्छा फिट बनाता है। यह भी देखें व्यक्तिगत अस्थिरता इन-मनी इन-द-मनी ऑप्शंस एक शब्द जिसका उपयोग आंतरिक मूल्य के साथ एक विकल्प का वर्णन करने के लिए किया जाता है। मानक विकल्प के लिए, यदि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत से ऊपर है तो कॉल ऑप्शन इन-द-मनी है। अगर शेयर की कीमत हड़ताल की कीमत से नीचे है तो एक पुट विकल्प इन-द-मनी है। कई शेयर कीमतों का संकलन एक ही नंबर में उदाहरण: एसएमपी 100 सूचकांक। सूचकांक विकल्प एक विकल्प जिसका अंतर्निहित ब्याज एक सूचकांक है आम तौर पर, इंडेक्स ऑप्शन्स नकद-सेटल हो जाते हैं। व्यक्तिगत उतार-चढ़ाव अस्थिरता का प्रतिशत जो एक विकल्प मूल्य को सही करता है, क्योंकि ऐतिहासिक अस्थिरता या अंतर्निहित अस्थिरता के विपरीत एक सैद्धांतिक मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग विकल्प अलग-अलग अस्थिरता उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है, जब पांच शेष मात्रात्मक कारक (स्टॉक की कीमत, समय सीमा समाप्त होने तक, स्ट्राइक प्राइस, ब्याज दरें और नकद लाभांश) विकल्प के मूल्य के साथ दर्ज किए जाते हैं। संस्थान एक पेशेवर निवेश प्रबंधन कंपनी आमतौर पर, यह शब्द पैसे प्रबंधकों जैसे बैंक, पेंशन फंड, म्यूचुअल फंड और बीमा कंपनियों का वर्णन करता है। आंतरिक मूल्य एक विकल्प प्रीमियम का धन-भाग इन-द-मनी भी देखें आयरन तितली सीमित जोखिम और सीमित मुनाफे की क्षमता वाला एक विकल्प रणनीति है जिसमें एक लंबे (या लघु) स्ट्रैडल दोनों शामिल हैं और एक छोटी (या लंबी) गड़गड़ाहट एक लोहे के तितली में चार विकल्प होते हैं यह एक नियमित तितली के प्रसार के बराबर है जिसमें केवल तीन विकल्प होते हैं। उदाहरण के लिए, एक छोटा लोहे के तितली में 1 एक्सवाईजेड 60 मई कॉल और 1 मई 60 को खरीदना शामिल हो सकता है, और 1 एक्सवाईजेड मे 65 को लिखना और 1 एक्सवाईजेड मे 55 को लिखना शामिल है। अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूति एक्सचेंज ISE मिथुन इंटरनेशनल प्रतिभूति एक्सचेंज मिथुन अस्थिरता धारणा में एक-इकाई परिवर्तन के लिए सैद्धांतिक मान के विकल्प में परिवर्तन की दर का एक उपाय। लाभ का एक उपाय। अंतर्निहित उत्पाद के मूल्य में 1 परिवर्तन के लिए एक विकल्प के मूल्य में अपेक्षित प्रतिशत परिवर्तन। अंतिम व्यापारिक दिन विकल्प समाप्ति की तारीख के अंतिम कारोबारी दिन, जिसके दौरान खरीद और बिक्री की बिक्री की जा सकती है। इक्विटी विकल्प के लिए, यह आम तौर पर समाप्ति महीने के तीसरे शुक्रवार है। यदि महीने का तीसरा शुक्रवार एक विनिमय छुट्टी है, तो पिछले कारोबारी दिन गुरुवार को तुरंत तीसरे शुक्रवार से पहले होगा एलएपीएस (दीर्घकालिक इक्विटी एंटिकीपेशन सिक्योरिटीज़) लम्बी तिथि वाले विकल्प सूचीबद्ध होने पर नौ महीनों की समाप्ति के साथ कॉल और डालता है वर्तमान में, इक्विटी लीप्स में जनवरी की समाप्ति के साथ किसी भी समय दो श्रृंखलाएं होती हैं। दो या दो से अधिक पक्षों वाली स्थिति के एक तरफ का वर्णन करते हुए शब्द जब कोई व्यापारी किसी फैल में फैलता है, तो वे एक तरफ पहले एक जगह स्थापित करते हैं, जिससे बेहतर कीमत पर दूसरे पक्ष को निष्पादित करने के लिए अनुकूल मूल्य आंदोलन की उम्मीद होती है। यह एक प्रसार स्थिति स्थापित करने की एक उच्च-जोखिम वाली विधि है। मुनाफा या हानि की क्षमता का अधिक से अधिक प्रतिशत का वर्णन करते हुए एक शब्द, जब एक निश्चित राशि बहुत अधिक चेहरे मूल्य के साथ एक सुरक्षा नियंत्रित करती है। उदाहरण के लिए, एक कॉल ऑप्शन स्वामी को स्टॉक खरीदने के लिए जितनी ज़्यादा छोटी राशि का निवेश करता है, उसके शेयरों के 100 शेयरों की उल्टा क्षमता को संभालने में सक्षम बनाता है। यदि शेयर 10 से बढ़ता है, उदाहरण के लिए, विकल्प मूल्य में दोगुना हो सकता है। इसके विपरीत, 10 शेयर मूल्य में गिरावट के कारण विकल्प की खरीद मूल्य की कुल हानि हो सकती है। सीमा आदेश एक विशिष्ट मूल्य पर स्टॉक या विकल्पों को खरीदने या बेचने के लिए दलाल के साथ रखा गया एक व्यापारिक आदेश। तरलता तरल बाजार व्यापार परिवेश उच्च व्यापारिक मात्रा, बिड और पूछे जाने वाले मूल्यों के बीच एक संकीर्ण फैलाव और महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तन के बिना बड़े आकार के आदेशों को व्यापार करने की क्षमता के कारण होता है। सूचीबद्ध विकल्प ए डाल या कॉल एक राष्ट्रीय विकल्प विनिमय पर कारोबार किया। इसके विपरीत, ओवर-द-काउंटर विकल्पों में आमतौर पर गैर-मानक या वार्तालाप शब्द होते हैं। लम्बी विकल्प की स्थिति एक विकल्प खरीदार (स्वामी) की स्थिति जो या तो स्टॉक खरीदने के लिए या किसी निर्दिष्ट कीमत (स्ट्राइक प्राइस) पर स्टॉक (एक डाल के मामले में) को बेचने का अधिकार दर्शाती है या भविष्य में कुछ तारीख से पहले (समाप्ति की तारीख)। इस स्थिति का उद्घाटन क्रय लेनदेन (लंबे समय तक कॉल या लंबे समय तक रखा) से परिणाम लंबी स्टॉक की स्थिति एक ऐसी स्थिति जिसमें निवेशक ने स्टॉक खरीदा है और उसका मालिक है। मार्जिन मार्जिन आवश्यकता एक निवेश की स्थिति का समर्थन करने के लिए आवश्यक न्यूनतम इक्विटी। मार्जिन पर खरीदने के लिए ब्रोकरेज फर्म से सुरक्षा की खरीद मूल्य के उधार लेने के हिस्से को संदर्भित करता है। मार्क-टू-मार्केट एक लेखा प्रक्रिया जिसके द्वारा खाते में प्रतिभूतियों की कीमत का मूल्य समापन मूल्य या समापन बाज़ार के उद्धरण को प्रतिबिंबित करने के लिए प्रतिदिन मूल्यवान होता है। नतीजतन, एक खाता में इक्विटी को प्रतिदिन वर्तमान सुरक्षा कीमतों को ठीक से प्रदर्शित करने के लिए अपडेट किया जाता है मार्केट ऑर्डर: एक ब्रोकर के साथ रखा गया एक व्यापारिक आदेश, स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए या सर्वोत्तम उपलब्ध कीमत पर विकल्प। मार्केट कोट बाज़ार में एक विकल्प या स्टॉक के लिए मौजूदा सर्वोत्तम बिडस्क की कीमतों के कोटेशन (एक एक्सचेंज ट्रेडिंग फ्लोर)। आमतौर पर निवेशक ब्रोकरेज फर्म से यह जानकारी प्राप्त करता है हालांकि, सूचीबद्ध विकल्प और स्टॉक के लिए, ये उद्धरण व्यापक रूप से प्रसारित और विभिन्न वाणिज्यिक उद्धरण सेवाओं के माध्यम से उपलब्ध हैं। मार्केट निर्माता ट्रेडिंग फॉरेस्ट पर एक एक्सचेंज सदस्य जो अपने खाते के लिए विकल्प खरीदता है और बेचता है और जो बोली और ऑफर बनाने और एक निष्पक्ष और व्यवस्थित बाजार बनाए रखने की जिम्मेदारी रखता है। विशेषज्ञ विशेषज्ञ समूह विशेषज्ञ प्रणाली भी देखें। मार्केट मेकर सिस्टम (प्रतिस्पर्धा) एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा में बाज़ार निर्माताओं द्वारा विकल्प बाजारों में तरलता की आपूर्ति करने की एक विधि किसी विशेषज्ञ प्रणाली के विकल्प के रूप में, वे विकल्पों में से किसी एक श्रेणी में उचित और व्यवस्थित बाजार बनाने के लिए भी ज़िम्मेदार हैं। मार्केट न होये गए ऑर्डर एक प्रकार का बाज़ार ऑर्डर जो निवेशक को कीमत के बारे में और दलाल निष्पादन के समय के बारे में फर्श दलाल को विवेक देने की अनुमति देता है। मार्केट-ऑन-क्लोज ऑर्डर (एमओसी) ऑप्शन ऑर्डर के एक प्रकार के लिए आवश्यक है कि ऑर्डर दर्ज किए जाने वाले दिन के कारोबार के करीब या उसके पास ऑर्डर किया जाए। विवाहित रखा रणनीति शेयर की एक साथ खरीद और शेयरों की बराबर संख्या का प्रतिनिधित्व करने वाले विकल्प डालते हैं। यह डालर के जीवन के दौरान एक सीमित जोखिम की रणनीति है क्योंकि खरीदे गए खरीदारों के स्ट्राइक मूल्य के लिए शेयर हमेशा बेचा जा सकता है। मियामी विकल्प एक्सचेंज एक गणितीय फार्मूला एक विकल्प के सैद्धांतिक मूल्य की गणना करने के लिए उपयोग किया जाता है। ब्लैक-स्कोल्स फार्मूला भी देखें। ऑफ़र ऑफ़र प्राइस कीमत जिस पर एक विक्रेता एक विकल्प या स्टॉक बेचने की पेशकश कर रहा है। पूछने या पूछना मूल्य के रूप में भी जाना जाता है One-cancels-other order (OCO) A type of option order that treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-til-cancel order . Open interest The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock. Open outcry The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor. Opening transaction An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investors total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that options open interest. A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration). The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right. Option period The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date sometimes referred to as an options lifetime. Option pricing curve A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock. Option pricing model The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the options strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options. Option writer The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position. Optionable stock A stock on which listed options are traded. Options Clearing Corporation (OCC) OCC is the worlds largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions. OTC option An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility . Out-of-the-money Out-of-the-money option A term used to describe an option that has no intrinsic value. The options premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value . Over-the-counter Over-the-counter market A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network. An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write . Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account. A term used to describe an option contracts total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is worth parity when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be trading for parity when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer. Payoff diagram A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security. NASDAQ OMX PHLX Physical delivery option An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another. The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move. The combined total of an investors open option contracts (Calls andor puts) and long or short stock. Position trading An investing strategy in which open positions are held for an extended period. 1. Total price of an option: intrinsic value plus time value. 2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value . Primary market For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest. Profitloss graph A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices. Put option An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned. No Q Options Glossary Items There are currently no glossary items for this letter. Ratio spread A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write . Ratio write An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread . Realized gains and losses The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction. Resistance A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock. Reversal Reverse conversion An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion . A measure of the expected change in an options theoretical value for a 1 change in interest rates. A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling. The Securities and Exchange Commission. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry. Secondary market A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors. Sector index An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks. Secured put Cash-secured put An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned. Series of options Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series. Settlement The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers. Settlement price The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market . Short option position The position of an option writer that represents an obligation on the part of the options writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction. Short stock position A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer. Specialist Specialist group Specialist system One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing) . A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend. Spread Spread order A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts. Standard deviation A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility . Standardization Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed multiple-traded options. Stock dividend A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off . Stock split An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, heshe will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares. Stop order A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order . Stop-limit order A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price. A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put. Strike Strike price The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price. Strike price interval The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in 1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in 2.50 increments for strikes under 50 and in 5 increments from 50 up to 200. Over 200, strikes are listed in 10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary. Suitability A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader. A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock. Synthetic long call A long stock position combined with a long put of the same series as that call. Synthetic long put A short stock position combined with a long call of the same series as that put. Synthetic long stock A long call position combined with a short put of the same series. Synthetic position A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument. Synthetic short call A short stock position combined with a short put of the same series as that call. Synthetic short put A long stock position combined with a short call of the same series as that put. Synthetic short stock A short call position combined with a long put of the same series. Technical analysis A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others. Theoretical option pricing model A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the options strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. Theoretical value The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula . A measure of the rate of change in an options theoretical value for a one-unit change in time to the options expiration date. See also Time decay . The minimum price increment for an options bid or ask. Time decay A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta. Time spread An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread. Time value The part of an options total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value. 1. Any investor who makes frequent purchases and sales. 2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange. Trading pit A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock. Transaction costs All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise andor assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost. Type of options The classification of an option contract as either a put or a call. Uncovered call option writing A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts. Uncovered put option writing A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put. Underlying security The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract. A measure of the rate of change in an options theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta . Vertical spread Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread . Volatility A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stocks daily price changes. See also Historic volatility. Individual volatility and Implied volatility Write Writer To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract i. e. to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered. XYZ XYZ Corporation A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website. No Y Options Glossary Items There are currently no glossary items for this letter. आधिकारिक ओआईसी प्रायोजक इस वेब साइट में विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन द्वारा जारी किए गए एक्सचेंज-ट्रेडेड विकल्प पर चर्चा की गई है। इस वेब साइट में कोई कथन नहीं है कि किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचने या निवेश सलाह देने के लिए सिफारिश की गई है। विकल्पों में जोखिम शामिल है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं किसी विकल्प को खरीदने या बेचने से पहले, एक व्यक्ति को मानकीकृत विकल्प के लक्षण और जोखिमों की एक प्रति प्राप्त करनी होगी। इस दस्तावेज़ की प्रतियां आपके ब्रोकर से प्राप्त हो सकते हैं, जिस पर किसी भी एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है या विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन, एक नॉर्थ वाकर डॉ। सुइट 500 शिकागो, आईएल 60606 (निवेशकवाहिरहाउस) से संपर्क कर सकते हैं। प्रतिलिपि 1998-2017 विकल्प उद्योग परिषद - सभी अधिकार सुरक्षित कृपया हमारी गोपनीयता नीति और हमारे उपयोगकर्ता समझौते देखें। हमें का पालन करें: उपयोगकर्ता इस साइट को संचालित उपयोगकर्ता एग्रीमेंट और गोपनीयता नीति की समीक्षा को स्वीकार करता है। निरंतर उपयोग में उन नियमों और शर्तों की स्वीकृति का गठन किया गया है।